КАЗАХСТАНСКИЙ БИЗНЕС ВЕНЧУРНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ - Объединяющий венчур
25 сентября 2006
Эксперт (Россия)
Казахстан находится в поисках своей модели инновационного развития. Один из предполагаемых вариантов - израильская схема, которая во многом построена на венчурном финансировании стартапов высокотехнологичного бизнеса
По приглашению Национального инновационного фонда республику посетил известный израильский специалист по венчурным инвестициям - Йорам Орон, председатель израильской венчурной ассоциации IVA, а также основатель и управляющий фонда венчурного капитала Vertex. О целях своего визита г-н Орон рассказал "Экcперту Казахстан".
- Вы прибыли в Казахстан с деловым визитом. Вы ищете здесь новых партнеров?
- В Казахстане очень много университетов, исследовательских организаций. Следующим шагом должно стать появление и развитие венчурных фондов. По опыту США, Европы, Израиля могу сказать, что одним из самых быстрых и эффективных путей развития инновационных проектов в государстве является венчурное финансирование.
Венчурное инвестирование в высокие технологии - это глобальный бизнес, который нужно реализовывать по всему миру. Политика нашего фонда - поиск партнеров в разных странах. Летом в Израиле на одной из конференций я встретился с представителями вашего инновационного фонда и фонда "Казына". Мы решили, что в Казахстане есть возможности для развития высокотехнологичного сектора. Сегодня в Израиле бурно развивается IT-индустрия. У нас в этой сфере много интересных проектов, и мы могли бы развивать их совместно с казахстанским бизнесом. В свое время в Израиле была разработана технология флеш-памяти, система ICQ, структура построения антивирусных программ. Pentium, Intel тоже изобретали в Израиле. Сегодня у нас развиваются новые технологии, пока неизвестные миру. Цель моего визита - пригласить фонд "Казына" и НИФ в качестве стратегических партнеров венчурных фондов Израиля. Я изучил инфраструктуру вашего государства. Один из путей сотрудничества я вижу в кооперации венчурных фондов Израиля и Казахстана.
Инновации non-stop
- Как фонд Vertex осуществляет инвестирование технологичных компаний? Вы сами ищете проекты?
- В Израиле проблем с поиском идей нет. Венчурные фонды сами не осуществляют поиск технологий, через них проходит большой поток проектов. К примеру, фонд Vertex ежегодно рассматривает только около 400 бизнес-планов. Это связано с тем, что у нас очень активная бизнес-среда и очень популярны венчурные фонды. Информация быстро распространяется среди инвесторов. В итоге ежегодно появляется 200-250 технологичных компаний. И технологии быстро доходят до венчурных фондов.
В управлении Vertex находится 60 млн. долларов. Свои доли в фонде имеют известные IT-копании, а фонд в свою очередь имеет возможность выходить на авторитетных экспертов, работающих в этих компаниях. Сегодня венчурный бизнес приобретает транснациональный характер.
Прежде чем принимать решение о финансировании нового бизнеса, мы проводим комплексную экспертизу проектов. Сначала это делают специалисты фонда. И если они принимают положительное решение , мы направляем проект к экспертам международных компаний, таких как Fujitsu, IBM, Intel и другие. Чтобы проверить новые проекты, используем также знания и технологии ранее проинвестированных партнеров. На сегодня таковых 36.
- Какой средний срок реализации проекта и сколько Vertex готов инвестировать в одну компанию?
- Обычно развиваем проект 3 - 7 лет. Vertex инвестирует в одну компанию 2-3 млн. долларов. Максимальное инвестирование в один проект составляет 5 млн. долларов. Причем наш фонд ориентируется на долевое участие в 20-25%. При этом мы ведем активное управление компанией автора проекта. Лично у меня есть опыт основания трех компаний. Помогаем авторам проектов встать на ноги и затем ищем стратегических инвесторов. В среднем из десяти проектов четыре имеют положительный результат. Я считаю это очень хорошим результатом.
Глобальные инвестиции
- Как развивается венчурный бизнес в Израиле после интернет-бума в 2000 году?
- Развитая интеллектуальная среда привлекает крупные транснациональные компании, они открывают здесь свои лаборатории и научные центры. Высокотехнологичный бизнес начинает набирать обороты. За последние 7 лет венчурными фондами Израиля было привлечено более 12 млрд. долларов на развитие инновационных компаний. Сейчас в Израиле действует около 70 венчурных фондов, между ними идет, с одной стороны, конкуренция, с другой - кооперация в бизнесе. Общие интересы венчурных инвесторов отстаивает израильская ассоциация венчурных фондов.
- А что дает ассоциация венчурным инвесторам?
- Во-первых, ассоциация добивается от государства позитивных изменений в законодательстве для более удобного ведения бизнеса, а также изменений в налоговой системе. Допустим, если Казахстан будет инвестировать в технологичные израильские компании, ассоциация будет добиваться для инвесторов определенных налоговых преференций. Ассоциация также позволяет унифицировать венчурный бизнес, привести к единым стандартам делопроизводство и бухгалтерию.
- Насколько я понимаю, вы ищете стратегических инвесторов в лице казахстанских компаний, а есть ли у вас интерес к нашим разработкам?
- Если у нас будет стратегический партнер в Казахстане, который поможет искать проекты и обрабатывать эти идеи, и если эти идеи будут глобальны, их можно будет продавать по всему миру, это станет той инвестицией, в которой наш фонд заинтересован. Но для этого нужно хорошо поработать.
|